Inflation as a Strategic Response

Ce document est publié dans l'intention de rendre accessibles les résultats préliminaires de la recherche effectuée au CIRANO, afin de susciter des échanges et des suggestions. Les idées et les opinions émises sont sous l'unique responsabilité des auteurs, et ne représentent pas nécessairement les positions du CIRANO ou de ses partenaires. This paper presents preliminary research carried out at CIRANO and aims at encouraging discussion and comment. The observations and viewpoints expressed are the sole responsibility of the authors. They do not necessarily represent positions of CIRANO or its partners. Résumé / Abstract Nous étudions dans ce document de recherche l'impact d'une augmentation des coûts des soins de santé et de l'inflation en général sur le contrat optimal d'assurance médicale et sur le gaspillage dans une économie où les agents-consommateurs possèdent une information privilégiée et où le principal-assureur doit encourir des coûts d'audit pour vérifier l'information des agents. Nous montrons dans cet article que les agents seront plus que pleinement assurés au sens où l'indemnité reçue est plus grande que la perte encourue. De plus, au fur et à mesure que le coût des soins de santé augmente, les agents réduisent leur probabilité de demander des soins de santé injustifiés, alors que le principal réduit sa probabilité d'audit. En conséquence, le gaspillage associé aux audits onéreux diminue. Nous montrons finalement qu'une augmentation dans le coût de la vie en général (que nous approximons par une augmentation des pertes de salaire encourues à cause de la maladie) réduit également le gaspillage associé aux audits, mais dans une mesure moindre qu'une augmentation du coût des soins de santé. In this paper, we examine the effect of increases in health care costs and general inflation on optimal insurance policies and waste in a model of imperfect information with costly auditing. We show that in such a setting, individuals will buy more than full insurance. Moreover, as the cost of medical increases, consumers (i.e., patients) reduce their probability of filing injustified claims, at the same time as insurance providers audit with lower probability. As a result, waste associated with costly auditing is reduced. We also show that a general increase in the opportunity cost of illness (reflected through lost wages due to illness) also decreases the likelihood of false claims, of auditing and thus of waste, but not as much as health care costs increase.